에르의 생각발전소♫

이릴적 여자와 자동차에 관심이 많던 한 하라보지가 있다.

바로 주식투자의 귀재 오마하의 현인이라 불리는 워렛버핏찡.

이 하라보지는 어릴적부터 사업에 관심이 많아서 동네를 돌며 코카콜라, 껌, 잡지 등을 팔고 신문배달도 했다.

이렇게 번 돈은 복리라는 개념에 의해 키워지게 되는데...

경제나 재테크에 대해 배울때 항상 듣는 단어가 있다.  바로 복리!

이 복리라는것의 힘을 알 수 있는 이야기가 있다. 

이런 이야기를 들어본적이 있을 것 이다.

왕이 어떤 부탁이든 들어주겠다고 하자 한 청년이 체스칸을 밀알로 채워달라고 말하고 왕은 파산했다는 이야기.

팩트롭 어느정도의 돈이 들어가는지 계산을 해보자.

 64칸의 체스판에 첫칸에 한알 그리고 각칸마다 2배의 밀알을 올려놓을 경우 체스판에는 2^64 - 1 개의 밀알이 올라간다.

2^64 - 1 = 18,446,744,073,709,551,615 = 1844경 6744조 737억 955만 1615 개의 밀알

무게의 단위 1파운드의 유래가 밀알 7680개의 무게임을 감안하면 2840조 9198억 126만 4264 파운드

1톤 = 약 2204 파운드 이므로 1조 898억 27만 2805톤, 2019년 03월 기준 국제 밀 시세는 240달러/톤

체스판에 올라간 밀의 가격은 261조 5520억 654만 3200 달러가 된다.

즉 복리는 횟수를 거듭할수록 = 시간이 길어질수록 엄청난 결과를 가져오는 개념이다.

이런 복리의 힘은 이야기속의 밀알에서만 보여지는게 아니다.

워렌버핏의 회사 버크셔 해서웨이는 시가총액 기준 세계에서 4번째로 큰 회사다. (방송기준)

현재기준 세계 시가총액 5위에 랭크된 회사가 버크셔 해서웨이다. (그 와중에 천조국 머단하다.)

버크셔가 특히 대단한건 1위 아마존부터 8위 텐센트까지 버크셔를 제외한 모든회사가 IT 기업이라는 점이다.

어떻게 버크셔는 IT라는 시대의 흐름과 거품이 아닌 순수한 투자만으로 세계 5위의 기업이 되었을까?

워렌버핏의 아버지 하워드버핏은 주식중개인이었지만 버핏이 태어난지 1년만에 대공황여파로 짤린다.

하지만 이후 여러 사업을 하며 성공한 하워드버핏은 하원의원에 당선되며 집안을 일으켜 세운다.

하지만 아버지의 당선에 의해 졸지에 12세의 나이에 워싱턴으로 이사가게된 워렌버핏은 친구를 모두 잃고 학업에 마저 흥미를 잃는다.

그리고 선생님을 괴롭히는 일찐스러운 취미를 갖게 되는데 그 취미란..

당시 워렌의 학교 교사들이 많이 보유한 AT&T (현재 미국의 최대 통신사) 주식을 공매도한 뒤

교사들에게 자신의 거래기록을 보여준것... 급식때부터 싹수가 노오랗다.

그렇게 어린나이에 주식투자로 학교선생들의 소득보다 많은 돈을 벌던 워렌버핏은 대학진학을 원치 않았지만

아버지의 바램에 따라 대학에 진학하여 3년만에 졸업해버리고 하버드 경영대학원을 들어가기 위해 면접을 보았는데

탈락해버렸다....

하지만 워렌버핏은 탈락한 하버드 대신 자신이 읽은 주식투자에 관한 책의 저자인

벤 그레이엄과 데이비드 도드가 교수로 재직중인 컬럼비아 경영대학원에 들어간다.

동전을 던져 투자하는 것과 전문가의 조언을 듣고 투자하는 것이 차이가 없다는 벤 그레이엄의 강의를 들으며

워렌버핏은 한가지 투자관을 정립하게 된다.

바로 잃지 않는것!

하이리스크 하이리턴이 기본인 투자에서 돈을 잃지 않으려면 어떻게 해야하盧?

그 스승의 그 제자 답게 워렌버핏의 스승 벤그레이엄은 가치투자라는 말을 만들어낸 사람이다.

YG엔터테인먼트의 재무제표

가치투자란 기업의 재무제표 (재무에 관한 모든 정보를 적은 보고서라고 보면 된다.) 를 바탕으로

투자한다면 주가는 제 가치를 증명해준다는 기업의 가치에 기반한 투자방법이다.

대학을 졸업하고 주식 세일즈를 하는 워렌버핏은

벤 그레이엄에게 영향을 받아 가치투자에 집중하던 와중에

인생의 반려자를 만나게 된다.

그리고 그녀의 영향으로 워렌버핏은 서서히 변하게 되는데

남 앞에서 이야기하는것에 공포심이 있던 워렌버핏은

데일 카네기 코스라는 연설하는 법에 대한 수업을 듣고 그를 극복했으며

(실제로 워렌버핏의 사무실에는 모든 학위를 제치고 데일 카네기 코스 수료증만이 걸려있다.)

이를 바탕으로 멋지게 청혼하여 결혼에 성공하게 된다.

이후 11개의 투자조합을 운영하며 일벌레로 살던 워렌버핏은

소형주 위주의 투자를 했는데 버려질 회사 중 단기적으로 주가상승의 가능성이 있는 종목에 투자를 했는데

이를 한모금 빨 수 있는 버려진 꽁초 줍기라고 표현했다.

105,100 달러로 시작한 첫번째 투자조합은

700만 달러 즉 66.66배의 수익을 거두게 되고

세명의 자녀까지 낳게 된다. (태어나보니 애비가 워렌버핏 ㅆㅅㅌㅊ)

그렇게 돈도 잘벌고 내조도 잘받는 워렌버핏은 공화당 셩향의 정치관을 갖고 있었지만

마누라에의해 민주당의 성향으로 변하게 된다.

워렌버핏이 돈을 벌어오면 마누라는 재단을 설립, 운영하며 사회를 위해 돈을 썻다.

하지만 워렌버핏은 재단에는 일절 관여하지 않았는데 그는 돈을 버는데 재능이 있기 때문에 거기에 집중한 것이다.

이렇게 자신이 잘하는것, 재능있는것에 집중하는 워렌버핏의 행동은 투자스타일에서도 나타나는데

주식시장에 존재하는 수천개의 기업을 모두 잘 알 필요 없이

자신이 잘 알고 있는 회사 외에는 신경을 쓰지 않는것이 그것이다.

이 뜻은 삼성전자와 같이 유명한 회사에만 투자하라는것이 아닌 어떤 회사든 회사의 내부자만큼 잘 아는회사에 집중하라는 이야기다.

그렇게 자신의 스타일대로 투자하며 승승장구하던 워렌버핏은 1962년 버크셔 해서웨이라는 회사의 주식을 사게 되는데

그 이유는 가치투자의 기본 재무제표 대비 주가가 싸다는 판단에서였다.

당시 직물공장을 운영하던 회사인 버크셔 해서웨이는 상황이 좋지 않아 공장등의 자산을 처분하며

자본금을 축적하며 자사주매입을 하던 상황이었고 이를 노린 워렌버핏은 버크셔의 주식을 모으기 시작했는데

아니나 다를까 곧 버크셔의 주식을 갖고 있던 워렌버핏에게 버크셔 경영진의 연락이 왔다.

경영진은 워렌버핏에게 보유주식의 희망 매도가격을 제시하라고 이야기했고 

워렌버핏은 주당 11.50 달러를 제시하게 되고 경영진은 OK 라는 뜻을 내비추게 된다.

하지만 얼마후 버크셔 해서웨이의 경영진들은 주당 11.375 달러의 가격으로 자사주의 공개매수를 발표했는데

자신과의 합의를 무효화하고 통수친 버크셔 해서웨이의 경영진에게 빡친 워렌버핏은 오히려 주식을 추가매수하게 된다.

홍어는 어디에나 있다.

결국 버크셔 해서웨이의 주식을 충분히 모은 워렌버핏은 회사를 지배하고

버크셔 해서웨이라는 회사를 180도 다른 회사로 만들게 되는데  이 회사가 바로 현재의 버크셔 해서웨이인 그 회사다.

만약 경영진이 주당 12.5센트를 깍지 않고 워렌버핏의 주식을 사주었다면 현재의 버크셔 해서웨이는 존재하지 않았을 것이다.

이렇게 버크셔의 인수는 매우 감정적인 이유에서 진행된 일이지만

원래 투자를 할때는 감정을 배제해야 한다.

주갤럼은 주식에 감정을 갖고 투자하지만 주식은 주갤럼에게 아무 감정이 없기 때문이다.

워렌버핏은 자신이 유일하게 감정적으로 대응한 버크셔의 인수는 아버지를 사망 때문이라고 한다.

이 사건을 뒤돌아본 이유에서인지

탈탈 털린 워렌버핏의 정치관은 다시 한번 털리게 되고 이는 곧 워렌버핏의 투자관에 영향을 주게 되는데...

- 1부 끝 -